Start osobistych kont inwestycyjnych przesunięty. Nowa data to 2027 rok

Planowane przez rząd osobiste konta inwestycyjne (OKI) nie pojawią się tak szybko, jak pierwotnie zakładano. Ministerstwo Finansów zdecydowało o przesunięciu terminu wejścia w życie nowych przepisów, które mają wprowadzić ten instrument oszczędnościowo-inwestycyjny.  

Zamiast w połowie 2026 roku, regulacje mają zacząć obowiązywać dopiero od 1 stycznia 2027 r. Decyzja wynika z trwających analiz oraz uwag zgłoszonych w trakcie konsultacji projektu ustawy. 

Nowy termin wejścia przepisów w życie 

Pierwotny plan zakładał, że osobiste konta inwestycyjne zaczną funkcjonować od 1 lipca 2026 roku. W toku prac legislacyjnych pojawiły się jednak liczne uwagi dotyczące projektu, dlatego resort finansów zdecydował się przesunąć moment wdrożenia regulacji. 

Z opublikowanych odpowiedzi Ministerstwa Finansów na zgłoszone zastrzeżenia wynika, że propozycja późniejszego terminu została zaakceptowana. W efekcie przepisy wprowadzające OKI mają wejść w życie 1 stycznia 2027 r. Zdaniem resortu pozwoli to lepiej przygotować zarówno administrację publiczną, jak i instytucje finansowe do obsługi nowego rozwiązania. 

Minister finansów Andrzej Domański podkreślał wcześniej, że w procesie legislacyjnym ważniejsze od szybkiego wdrożenia jest dopracowanie ostatecznego kształtu przepisów. Jak wskazywał, rząd chce stworzyć produkt inwestycyjny odpowiadający potrzebom oszczędzających i zapewniający stabilne zasady działania. 

Czym mają być osobiste konta inwestycyjne? 

Osobiste konta inwestycyjne to nowy, dobrowolny instrument finansowy przeznaczony dla osób fizycznych. Projekt ustawy przewiduje szeroki zakres ulg podatkowych, które mają zachęcić Polaków do inwestowania części oszczędności na rynku kapitałowym. 

Zgodnie z propozycją rządu, zyski z inwestycji w instrumenty takie jak akcje, obligacje czy jednostki funduszy inwestycyjnych miałyby być zwolnione z podatku od zysków kapitałowych do określonego limitu. W przypadku aktywów o charakterze inwestycyjnym próg zwolnienia ma wynosić 100 tys. zł. 

Dla produktów o charakterze oszczędnościowym, takich jak lokaty bankowe czy obligacje oszczędnościowe, limit zwolnienia byłby niższy i wynosiłby 25 tys. zł. Środki przekraczające te wartości miałyby być objęte nowym podatkiem naliczanym według specjalnego algorytmu uwzględniającego m.in. czas utrzymywania inwestycji. 

Rząd liczy na miliardy dla giełdy 

Według założeń autorów projektu, wprowadzenie OKI ma zwiększyć zainteresowanie inwestowaniem w Polsce i skierować część oszczędności gospodarstw domowych na rynek kapitałowy. Mechanizm ulg podatkowych ma zachęcić do lokowania pieniędzy w akcjach, obligacjach czy funduszach inwestycyjnych. 

Instytucje prowadzące konta będą zobowiązane do przekazywania informacji o wartości aktywów oraz dokonanych wpłatach zarówno właścicielom rachunków, jak i organom skarbowym. 

Z oceny skutków regulacji wynika, że nowe rozwiązanie może w dłuższym okresie znacząco zwiększyć napływ kapitału na warszawską giełdę. Według szacunków projektodawców do 2040 roku dzięki osobistym kontom inwestycyjnym na rynek może trafić nawet około 74 mld zł nowych środków.